TOTVS Vende Dimensa, Empresa de Tecnologia Financeira, para a Evertec
A Totvs anunciou a venda da totalidade da Dimensa, empresa de tecnologia focada no setor financeiro, para a americana Evertec. O negócio representa o encerramento de um ciclo iniciado ainda nos anos 2000, quando a companhia começou a investir em soluções para instituições financeiras.
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O valor total da transação é estimado em aproximadamente R$ 1,4 bilhão, calculado com base no equity value.
A operação promete um retorno estimado de 7,4 vezes o capital investido pela Totvs, com uma taxa interna de retorno de 18,3% ao ano desde 2008. A estrutura da venda ocorreu em duas etapas. Inicialmente, a Totvs adquiriu dos 37,5% restantes da Dimensa na B3 por R$ 665 milhões, após o exercício de uma opção de venda prevista em acordo entre os acionistas.
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Posteriormente, já como acionista majoritária, a Totvs vendeu 100% da empresa à Evertec Brasil, subsidiária do Evertec Group.
O valor final da venda, que partiu de um enterprise value de R$ 950 milhões, foi ajustado pela posição de caixa líquido da Dimensa em 31 de dezembro de 2025, culminando no montante de R$ 1,4 bilhão. A Dimensa foi formalmente criada em outubro de 2021, mas suas origens remontam às aquisições feitas pela Totvs entre 2008 e 2009, que totalizaram cerca de R$ 130 milhões e deram origem à TFS (Totvs Financial Services), unidade voltada para softwares para o mercado financeiro.
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Apesar de atuar em um mercado promissor e apresentar crescimento e rentabilidade, a operação nunca foi central para a estratégia da Totvs. A empresa já havia sinalizado, há anos, que o negócio não fazia parte do seu núcleo de longo prazo. A TFS — que se tornou Dimensa — não gerava sinergias relevantes com o core business da Totvs, focado em software de gestão para empresas.
Com a venda, a Totvs reforça seu foco em soluções integradas em cloud e inteligência artificial, buscando ampliar sua relevância dentro da base de clientes. A empresa vê a Evertec como um comprador estratégico, com capacidade de dar continuidade ao crescimento da Dimensa no segmento financeiro.
A conclusão da operação ainda depende da aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) e do cumprimento de condições precedentes comuns em transações desse porte.