A Smart Fit anunciou, nesta terça-feira (2), a aquisição de 60% do capital da Evolve, uma rede de academias com forte atuação no Centro-Oeste. O acordo, que envolve um aporte de até R$ 100 milhões em novas ações, visa expandir a presença da Smart Fit em uma região estratégica e competitiva.

Detalhes da Transação

O investimento inicial é dividido em R$ 40 milhões no momento do fechamento da transação e o restante, condicionado ao cumprimento de metas ao longo de dois anos, ajustado pela inflação (IPCA). A avaliação da Evolve é estimada em R$ 199,7 milhões.

Modelo de Negócio da Evolve

A Evolve opera sob o modelo de alto valor e baixo preço (HVLP), similar ao adotado pela Smart Fit. A rede possui 28 academias próprias, com a maioria localizada no Distrito Federal, além de unidades em outras cidades do Centro-Oeste, incluindo Goiânia, Rio Verde, Catalão, Luís Eduardo Magalhães e Barreiras.

Análise do Mercado e Impacto

O Centro-Oeste se tornou um mercado competitivo no segmento HVLP, com a Bluefit como principal concorrente. A aquisição da Evolve representa um passo importante para a Smart Fit, garantindo acesso a pontos comerciais já consolidados. O Itaú e o Santander consideram a localização das unidades da Evolve como um fator crucial, facilitando a expansão da Smart Fit em uma região onde o crescimento orgânico pode ser mais lento.

Projeções Financeiras

Apesar do tamanho da operação, o impacto financeiro imediato da aquisição é considerado modesto, com a Evolve contribuindo com apenas 1% a 2% do Ebitda consolidado da Smart Fit no curto prazo. No entanto, ambos os bancos preveem sinergias importantes nos próximos anos, com a conversão gradual das unidades da Evolve ao padrão Smart Fit e potencial para expansão de margens e ganhos operacionais.

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