SLC Máquinas Busca Waiver em Certificado de Recebíveis
A SLC Máquinas, uma das maiores concessionárias do Brasil, com sede no Rio Grande do Sul, está buscando uma decisão dos seus investidores em relação a um pedido de “waiver” – uma autorização especial – referente a um Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA) no valor de R$ 600 milhões, emitido pela empresa em 2024.
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A empresa está tentando evitar que o vencimento antecipado da dívida ocorra caso haja alguma falha no cumprimento das condições estabelecidas no contrato.
Assembleia para Decisão dos Investidores
A reunião dos investidores está agendada para o dia 19 de fevereiro, logo após o feriado de Carnaval. A SLC Máquinas, controlada pelo Grupo SLC, confirmou à CNN Agro que o objetivo principal da assembleia é garantir negociações com os credores para obter essa autorização preventiva.
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A empresa afirma manter total transparência com o mercado e seus investidores durante todo o processo.
O que é um Waiver?
No mercado financeiro, um “waiver” é uma permissão formal concedida pelos credores, permitindo que uma empresa suspenda temporariamente o cumprimento de obrigações contratuais sem sofrer penalidades. Essa medida é utilizada quando há risco de descumprimento de cláusulas financeiras, conhecidas como “covenants”, que estabelecem regras e indicadores financeiros para os devedores.
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Riscos e Covenants
A SLC Máquinas identificou um risco de não cumprir seus “covenants” relacionados ao balanço de 31 de dezembro de 2025. Esses parâmetros funcionam como limites de segurança para os credores, incluindo métricas como liquidez, nível de endividamento e capacidade de pagamento.
A obtenção do waiver pode ser vista como uma “renegociação preventiva”, permitindo que a empresa mantenha a dívida nas condições atuais e evite uma situação de inadimplência.
Contexto da Emissão do CRA
O Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA) foi emitido em agosto de 2024, em três séries de R$ 200 milhões cada, totalizando R$ 600 milhões captados no mercado. Os títulos preveem pagamentos periódicos de juros e amortizações, com pagamentos mais relevantes a partir de 2028.
O contrato estabelece compromissos da SLC Máquinas de manter determinados indicadores financeiros ao final de cada exercício, como liquidez mínima, limite de endividamento e teto de alavancagem.