BBChain e a Tokenização: Redução de Custos e Oportunidades para PMEs em 2026

A tokenização de recebíveis apresenta uma oportunidade significativa para reduzir os custos operacionais no mercado de crédito brasileiro. Segundo uma análise recente, essa solução em blockchain pode diminuir até 38% os gastos com a modalidade de crédito, eliminando a necessidade de intermediários e oferecendo uma alternativa aos altos juros praticados no país.

O CEO da BBChain, André Carneiro, destacou que o acesso ao crédito para empresas com CNPJ de Pequenas e Médias Empresas (PMEs) é, historicamente, caro.

Dados do Banco Central e o Cenário Atual

De acordo com dados do Banco Central (BC), a taxa média mensal de juros para pessoas jurídicas nas operações com recursos livres atingiu 1,83% ao mês em maio de 2025, o maior patamar desde janeiro de 2023. Esse valor se traduz em mais de 24% ao ano, especialmente no crédito de capital de giro de curto prazo, um fardo considerável para as PMEs.

A Tokenização como Solução

A tokenização de recebíveis consiste em converter duplicatas, notas comerciais e outros direitos creditórios em tokens digitais registrados em blockchain. Isso permite que as empresas captem recursos diretamente de investidores, sem a intermediação onerosa dos bancos tradicionais.

A transparência e as taxas mais competitivas são outros pontos positivos dessa solução.

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Economia e Eficiência na Tokenização

A BBChain ressaltou que a tokenização pode ser mais barata para as PMEs devido à eliminação de intermediários e à automação de processos. Um estudo, conhecido como Project Aurora, demonstrou que a tokenização do crédito pode reduzir custos operacionais em até 38%, ao automatizar fluxos financeiros, consolidar registros e eliminar intermediários desnecessários.

Processo e Requisitos para PMEs

Para que uma PME possa tokenizar seus recebíveis, é preciso seguir três etapas principais: identificar e validar os recebíveis elegíveis; escolher uma plataforma autorizada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) para estruturar a operação; e distribuir os tokens a investidores.

Plataformas e instituições autorizadas oferecem esse serviço de ponta a ponta, integrando emissão, distribuição e liquidação em ambiente regulado.

Considerações Importantes para PMEs

Embora a tokenização possa facilitar o acesso ao crédito, André Carneiro enfatiza que a empresa continua dependente do pagamento dos seus clientes. A inadimplência pode afetar a operação. Além disso, é preciso comprovar que os recebíveis são reais e estão regulares para que possam ser ofertados aos investidores.

A tecnologia pode simplificar o acesso ao crédito, mas exige organização financeira e atenção às exigências legais.